Cash on cash return

src: i.ytimg.com

Dalam berinvestasi, cash-on-cash return adalah rasio arus kas sebelum pajak tahunan ke jumlah total uang tunai yang diinvestasikan, dinyatakan sebagai persentase.

{\ displaystyle {\ mbox {cash-on-cash return}} = {\ frac {\ mbox {aliran uang sebelum pajak tahunan}} {\ mbox {total uang tunai yang diinvestasikan }}}} Ã‚Â Ã‚Â

This is often used to evaluate the cash flow of income-generating assets. It is generally considered a quick napkin test to determine if the asset is eligible for further review and analysis. Cash on Cash analysis is commonly used by investors looking for properties where cash flow is paramount; however, some use it to determine if an undervalued property shows instant equity in the property.

Video Cash on cash return

Example

Suppose an investor buys a $ 1.2 million apartment complex with a $ 300,000 down payment. Every month, cash flow from rentals, minus costs, is $ 5,000. Over a year, pre-tax income will be $ 5,000 Ã¢ â‚¬ "12 = $ 60,000, so that NOI Net Income (Net Operating Income) net income will

{\ displaystyle {\ frac {\ $ \ {\ mbox {60,000}}} {\ 20 = 20 \%} Ã‚ Ã‚

However, since investors use debt to service a portion of assets, they are required to make repayment of debt services and principal repayments in this scenario (mortgage payment I.E.). Therefore, the Cash-on-Cash refund will be a lower number that will be determined by dividing NOI after all the mortgage repayment costs are deducted from it, with the amount of money invested.

Sebagai contoh: Jika investor melakukan pembayaran hipotek total (pokok bunga) sebesar $ 2.000 per bulan dalam skenario ini, maka investasi Cash-on-Cash akan menjadi sebagai berikut: $ 2.000x12 = $ 24.000. $ 60.000 - $ 24.000 = $ 36.000. ${\ displaystyle {\ frac {\ $ \ {\ mbox {36,000}}} {\ $ \ {\ mbox {300,000}}}} = 0,12 = 12 \%} Ã‚Â Ã‚Â$ .

Maps Cash on cash return

Batasan

Karena perhitungan hanya didasarkan pada arus kas sebelum pajak, relatif terhadap jumlah uang yang diinvestasikan, itu tidak dapat memperhitungkan situasi pajak seorang investor individu, hal-hal khusus yang dapat mempengaruhi keinginan investasi. Namun investor biasanya dapat mengurangi Tunjangan Biaya Modal yang cukup untuk menunda pajak untuk waktu yang lama.
Rumus ini tidak memperhitungkan apresiasi atau depresiasi apa pun. Ketika sejumlah uang tunai merupakan pengembalian modal (ROC), itu akan secara salah menunjukkan pengembalian yang lebih tinggi, karena ROC bukan pendapatan.
Ini tidak memperhitungkan risiko lain yang terkait dengan properti yang mendasarinya.
Ini pada dasarnya adalah perhitungan bunga yang sederhana, dan mengabaikan efek bunga berbunga. Implikasi bagi investor adalah bahwa investasi dengan suku bunga nominal yang lebih rendah dari bunga majemuk mungkin lebih baik, dalam jangka panjang, ke investasi dengan laba tunai-atas-tunai yang lebih tinggi.

It is possible to calculate Cash on Cash after tax, but accurate depiction of your customized taxable income is needed to properly handle how much tax payments are being saved through depreciation and other losses.